基金產品
股票型基金
混合型基金
債券型基金
貨幣型基金
基金名稱: 德邦上證G60創新綜合指數增強型發起式證券投資基金
基金類別: 股票型證券投資基金
基金代碼: A類:012415   C類:012416
運作方式:
契約型開放式
基金托管人: 浙商銀行股份有限公司
發行時間: 2021年6月28日至2021年7月23日
 
 
投資目標:

以增強指數化投資方法跟蹤標的指數,在嚴格控制與標的指數偏離風險的前提下,力爭獲得超越標的指數的投資收益,謀求基金資產的長期增值。本基金力爭使日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。

投資策略:

1、資產配置策略
本基金為增強型指數基金,股票投資以上證G60創新綜合指數作為標的指數。除非因為分紅或基金份額持有人贖回或申購等原因,本基金將保持相對穩定的股票投資比例,通過量化投資模型,在控制組合跟蹤誤差的基礎上,力求投資業績達到或超越業績比較基準。
2、股票投資策略
本基金以上證G60創新綜合指數為標的指數,基金股票投資方面將主要采用增強指數投資收益的量化投資策略,在嚴格控制跟蹤誤差的基礎上,力求獲得超越標的指數的超額收益。
3、跟蹤誤差控制策略
本基金為指數增強型基金。在追求超額收益的同時,需要控制跟蹤偏離過大的風險。本基金將根據投資組合相對標的指數的暴露度等因素的分析,采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標對投資組合的跟蹤效果進行預估,并及時對投資組合進行適當的調整,力求將跟蹤誤差控制在目標范圍內。
本基金的風險控制目標是:力求控制本基金凈值增長率與標的指數之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。
4、債券投資策略
(1)普通債券投資策略
債券投資方面,本基金采取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀經濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。同時,通過考察不同券種的收益率水平、流動性、信用風險等因素認識債券的核心內在價值,運用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進行債券組合的靈活配置。
(2)可轉換債券投資策略
可轉換債券(含可分離交易可轉債)兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點??赊D債的選擇結合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券,獲取穩健的投資回報。
(3)可交換債券投資策略
可交換債券與可轉換債券的區別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發的股票,而是發行人持有的其他上市公司的股票??山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。
5、衍生品投資策略
(1)股指期貨投資策略
本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與股指期貨的投資。
(2)股票期權的投資策略
本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,通過對宏觀經濟、政策及法規因素和資本市場因素等的研究,結合定性和定量方法,選擇流動性好、交易活躍、估值合理的期權合約進行投資。
基金管理人將根據審慎原則,建立股票期權交易決策部門或小組,按照有關要求做好人員培訓工作,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權業務知識和相應的專業能力,同時授權特定的管理人員負責股票期權的投資審批事項,以防范期權投資的風險。
(3)國債期貨的投資策略
本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?;鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。
6、資產支持證券的投資策略
資產支持證券是將缺乏流動性但能夠產生穩定現金流的資產,通過一定的結構性安排,對資產中的風險與收益進行分離組合,進而轉換成可以出售、流通,并帶有固定收入的證券的過程。資產支持證券的定價受市場利率、發行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等評估后進行投資。

投資范圍:

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括股票(包括創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。

業績比較基準:

上證G60創新綜合指數收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5%。

風險收益特征:

本基金是一只股票指數增強型基金,其預期風險和預期收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數成份股及其備選成份股,具有與標的指數類似的風險收益特征。




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